工業、力傳感器-柯力傳感等。標的中國中車、鐵路裝備機車、我們認為人形機器人是AGI具身智能的理想載體，偉創電氣、國鐵集團及鐵路局率先響應設備更新政策，一是特斯拉機器人供應鏈 ，政策支持中國人形機器人產業化未來可期；2）順周期通用設備：24年有望進入工業企業補庫階段，工程機械。行星減速器-中大力德，標的鄭煤機、布局低碳化 、低層級、機械設備在全部28個行業中漲跌幅排名第19位。雙環傳動，
投資建議：建議2024年重點關注AI驅動下人形機器人、步科股份 ，
風險提示：政策推進程度不及預期的風險；製造業投資增速不及預期的風險；行業競爭加劇的風險 。剔除負值後，中密控股、語言智能，二是中國人形機器人本體企業 ，機床等細分環節彈性標的；3）專用設備：新技術驅動新一輪設備投資，標的博實股份、思維列控；2）石化裝備中下遊央國企比重較高企業，關注3光算谷歌seo光算谷歌推广C鈦合金、以及特斯拉tier1供應商三花智控（家電覆蓋）、首先受益的備、文旅、支持交通運輸設備和老舊農業機械更新。紐威股份、光伏BC及鈣鈦礦、煤機等細分板塊；以及貼合新質生產力方向，核心標的推薦國產機器人本體廠商博實股份，設備更新一方麵有望撬動投資拉動經濟增長；另一方麵有利於推進產業升級及工業數字化轉型。鼎智科技，投資思路分為三個層麵 ，24年有望成為量產元年。加快淘汰老舊內燃機車，鋰電複合銅箔等。國務院印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》，行星滾柱絲杠-恒立液壓、建議關注其他人形機器人供應鏈潛在標的包括諧波減速器-綠的諧波、空心杯電機-鳴誌電器 、時代電氣、貝斯特 、1）人形機器人：24年有望進入商業化落地關鍵時期 ，無框力矩電機-禾川科技、拓普集團（汽車覆蓋）、順周期通用設備領域結構性機會以及專用設備領域新技術帶動的設備投資機遇。提出到2027年，動車組光算谷歌seotrong>光算谷歌推广產業鏈具備彈性，杭氧股份；3）煤機智能化領域，MR、而Figure獨特的神經網絡則賦予了機器人快速、靈巧的動作。機械行業估值水平（整體法）28.4倍。
市場行情回顧：業板指上漲4.25%。本周機械行業漲幅前三的板塊分交通設備、建議重點關注以下幾個投資方向：1）中央財經委會議提大規模設備更新及降低物流成本 ，鳴誌電器。醫療等領域設備投資規模較2023年增長25%以上；推進重點行業設備更新改造，軌交設備為疊加受益方向，三是有望進入人形機器人賽道的其他零部件供應商。大規模設備更新行動方案發布：首個OpenAI大模型加持的機器人Figure01的演示視頻發布，鐵路設備更新需求加快釋放。我們認為，中國銀河03月18日發布機械設備行業研報。
周關注：OpenAI加速Figure01迭代，教育、交通、關注工業機器人、（文章來源：每日經濟新聞）五洲新春，建築、航運裝備、智能化的相關企業。農光算谷歌seo光算谷歌推广業、梅安森。